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Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund

Daten per 31 Oktober 2017

 

Fondsinformationen

Anlageziele

Das Ziel des Fonds ist es, durch Anlagen in kleinen und mittelgroßen japanischen Unternehmen, und in geringerem Umfang auch in großen japanischen Unternehmen, langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen. Die vollständigen Anlageziele sowie die ausführliche Anlagepolitik entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.

Fondskommentar

Japanische Small- und Mid-Caps konnten im dritten Quartal zulegen und schnitten erneut besser ab als höher kapitalisierte Aktien. Für Auftrieb sorgten die generell attraktiven Fundamentaldaten und die vergleichsweise geringe Sensitivität für externe Faktoren. Dessen ungeachtet reagierten die Large-Cap-Märkte stärker auf die Ankündigung vorgezogener Wahlen durch Premier Shinzo Abe. Wir haben im Berichtsquartal mehrere neue Positionen aufgenommen: ein großes Digitalwerbungsunternehmen, einen Leasinganbieter und einen Immobilienverwalter – allesamt Unternehmen mit einem unserer Ansicht nach einzigartigen und hohen Wachstumspotenzial. Dagegen haben wir Gewinne aus Positionen realisiert, die Überrenditen für uns generiert haben: einem Betreiber unterschiedlicher Internetplattformen, einem Anbieter von Halbleiterdienstleistungen und einem Anbieter manueller Produktionsdienstleistungen. Angesichts der aktuellen politischen Unsicherheit im Inland und der Sorgen über die Nordkorea-Krise erscheinen weitere Kursgewinne kurzfristig unwahrscheinlicher. Aufgrund der positiven Gewinnwachstumserwartungen und des robusten globalen Wachstumsumfelds bewerten wir den mittelfristigen Marktausblick trotzdem vorsichtig optimistisch. Darüber hinaus sind die anhaltenden Fortschritte in Bezug auf Corporate Governance vom Markt bislang weitgehend unbeachtet geblieben. Unsere Strategie ist unverändert. Im Fokus stehen weiterhin wachstumsstarke kleinere Unternehmen, wobei wir insbesondere auf die für die nächsten zwei Jahre zu erwartende Ertragsdynamik achten.

Rücknahmepreis und Kosten

Mindestanlage 2
JPY 120.000
Verwaltungsgebühr p.a.
1,50%
Ausgabeaufschlag
5,00%

Fonds-Kennziffer des Teilfonds

ISIN
LU0028119526
Bloomberg-Code
INVPNEI LX
WKN
973793

Fondsmanager

person

Osamu Tokuno

Head of Japanese Equity Growth Team and Chief

Profil ansehen

Fondsdetails

Anteilsklasse:
A-Anteile, thes.
Währung der Anteilsklasse
JPY
Abwicklung
Täglich

Fondsfakten

Geschätzte laufende Bruttorendite
N/A
Rechtlicher Status
Luxemburger SICAV (UCITS Status)
Geschätzte Bruttorückzahlungs-
rendite
N/A
Referenzindex
Russell/Nomura Small Cap Index-GR
Fondsvolumen
JPY 14,92 Mrd.
Ursprüngliches Auflegungsdatum 1
Januar 1991
Auflegung der Anteilsklasse
Januar 1991

Wertentwicklung

Wesentliche Risiken

Der Wert von Anteilen und die Erträge hieraus können sowohl steigen als auch fallen (dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein), und es ist möglich, dass Investoren bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten. Anlagen in kleine und mittlere Unternehmen sind mit größeren Risiken verbunden, als dies in der Regel bei größeren Unternehmen der Fall ist. Hierbei handelt es sich um wesentliche Risiken des Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte den fonds- sowie anteilsklassenspezifischen wesentlichen Anlegerinformationen. Die vollständigen Risiken enthält der Verkaufsprospekt.

Wichtige Hinweise

Das ursprüngliche Auflegungsdatum ist identisch mit dem Auflegungsdatum auf den wesentlichen Anlegerinformationen.

Mit Wirkung vom 20.04.2012 ist der Invesco Japanese Small/Mid Cap Equity Fund mit dem Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund fusioniert worden. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Dieses Dokument dient lediglich der Information und stellt keinen spezifischen Anlagerat dar und damit auch keine Empfehlung zu Anlage-, Finanz-, Rechts-, Rechnungslegungs- oder Steuerfragen oder zur Eignung des/der Fonds für die individuellen Anlagebedürfnisse von Investoren. Investoren sind angehalten, ihren Finanzberater oder ihre Bank vor einer Investition zu konsultieren. Eine Anlageentscheidung muss auf den jeweils gültigen Verkaufsunterlagen basieren. Diese (fonds- und anteilklassenspezifische wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte) sind kostenlos als Druckstücke und in deutscher Sprache bei dem Herausgeber dieser Informationen sowie auf unserer Webseite www.invescoeurope.com erhältlich. Obwohl große Sorgfalt darauf verwendet wurde sicherzustellen, dass die in diesem Dokument enthaltenen Informationen korrekt sind, kann keine Verantwortung für Fehler oder Auslassungen irgendwelcher Art noch für alle Arten von Handlungen, die auf diesen basieren, übernommen werden. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden. Alle Hinweise auf Rankings, Ratings oder Preise bieten keine Garantie für künftige Wertentwicklung und lassen sich nicht fortschreiben. Dieses Marketingdokument stellt keine Empfehlung dar, in eine bestimmte Anlageklasse, Finanzinstrument oder Strategie, zu investieren. Das Dokument unterliegt nicht den regulatorischen Anforderungen, welche die Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen/Anlagestrategieempfehlungen sowie das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung der Anlageempfehlung/Anlagestrategieempfehlung vorschreiben. Diese Information dient ausschließlich der Veranschaulichung und ist keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf den annualisierten Kosten des in den Fondsfakten aufgeführten abgelaufenen Berichtszeitraums. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken. Er beinhaltet keine Portfoliotransaktionskosten, mit der Ausnahme etwaiger Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen Fonds zahlen muss. Es besteht die Möglichkeit, dass für Investoren weitere Kosten und Steuern entstehen, die nicht über die Fondsgesellschaft in Rechnung gestellt werden. Die hier dargestellte Meinung ist die des Fondsmanagements des Fonds und kann sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Meinung deckt sich nicht notwendigerweise mit der Meinung von Invesco insgesamt, sowie der anderer Fondsmanager von Invesco bzw. Invesco Ltd. Herausgeber in Deutschland ist Invesco Asset Management Deutschland GmbH, An der Welle 5, 60322 Frankfurt am Main, in Österreich durch Invesco Asset Management Österreich - Zweigniederlassung der Invesco Asset Management Deutschland GmbH, Rotenturmstrasse 16-18, 1010 Wien.

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