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Invesco European Growth Equity Fund

Daten per 31 Oktober 2017

 

Fondsinformationen

Anlageziele

Das Anlageziel des Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum. Der Fonds strebt an, sein Anlageziel durch eine Anlage von mindestens 70% seines Gesamtvermögens (nach Abzug ergänzender liquider Mittel) in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere europäischer Unternehmen zu erreichen. Die vollständigen Anlageziele sowie die ausführliche Anlagepolitik entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.

Fondskommentar

Die globalen Aktienmärkte konnten im dritten Quartal kräftig zulegen, gestützt durch bessere globale Wachstumsdaten sowie stärkere Währungen und Unternehmensfundamentaldaten. Durch den anhaltenden Aufwärtstrend sind die Bewertungen jedoch gestiegen. In der Folge haben wir mehrere Positionen reduziert bzw. veräußert. Leider ist die Wiederanlage der Erlöse schwierig, da die Bewertung fester Bestandteil unseres EQV-Investmentprozesses (Earnings, Quality, Valuation) ist und viele Qualitätswerte weiterhin sehr teuer sind. Aufgrund schlechterer Fundamentaldaten und/oder Bewertungen haben wir mehrere Medien- und Verlagstitel verkauft. Im Berichtsquartal wurde ein neuer Wert – ein multinationaler Finanzdienstleister aus den Niederlanden - in das Portfolio aufgenommen. Trotz der kräftigen Erholung der globalen Aktienmärkte seit Jahresanfang gibt es weiter mehrere Risiken. Dazu gehören die Unsicherheiten rund um die „Brexit“-Verhandlungen, nachdem bei den vorzeitigen Parlamentswahlen in Großbritannien keine Partei eine Mehrheit erreicht hat, die längerfristigen Auswirkungen der Trump-Regierung, die volatile Lage in Nordkorea, eine höhere Verschuldung in mehreren Schwellenländern und ein potenzieller Volatilitätsschub durch eine Abkehr der Zentralbanken von den extrem niedrigen Zinsen und ihren quantitativen Lockerungsprogrammen. Unabhängig vom makroökonomischen Umfeld konzentrieren wir uns weiterhin auf unseren etablierten langfristigen EQV-Einzeltitelselektionprozess, um attraktiv bewertete hochwertige Wachstumsunternehmen zu identifizieren.

Rücknahmepreis und Kosten

Mindestanlage 2
EUR 1.000
Verwaltungsgebühr p.a.
1,50%
Ausgabeaufschlag
5,00%

Fonds-Kennziffer des Teilfonds

ISIN
LU0194779913
Bloomberg-Code
INVGEEA LX
WKN
A0B6Q9

Fondsmanager

person

Borge Endresen

Senior Portfolio Manager

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person

Clas G. Olsson

Chief Investment Officer (CIO)

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person

Matthew Dennis

Senior Portfolio Manager

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person

Richard Nield

Portfolio Manager

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person

Jason T. Holzer

Senior Portfolio Manager

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Fondsdetails

Anteilsklasse:
A-Anteile, thes.
Währung der Anteilsklasse
EUR
Abwicklung
Täglich

Fondsfakten

Geschätzte laufende Bruttorendite
N/A
Rechtlicher Status
Luxemburger SICAV (UCITS Status)
Geschätzte Bruttorückzahlungs-
rendite
N/A
Referenzindex
MSCI Europe Growth ND
Fondsvolumen
EUR 31,73 Mio.
Ursprüngliches Auflegungsdatum 1
Juni 2004
Auflegung der Anteilsklasse
Juni 2004

Wertentwicklung

Wesentliche Risiken

Der Wert von Anteilen und die Erträge hieraus können sowohl steigen als auch fallen (dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein), und es ist möglich, dass Investoren bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten. Hierbei handelt es sich um wesentliche Risiken des Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte den fonds- sowie anteilsklassenspezifischen wesentlichen Anlegerinformationen. Die vollständigen Risiken enthält der Verkaufsprospekt. Anleger, die mit diesen Risiken oder ihren Folgen nicht vertraut sind, sollten sich von ihrem Finanzberater beraten lassen.

Wichtige Hinweise

Das ursprüngliche Auflegungsdatum ist identisch mit dem Auflegungsdatum auf den wesentlichen Anlegerinformationen.

Das vorliegende Dokument ist eine Werbemitteilung, es unterliegt nicht den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen oder Anlagestrategieempfehlungen. Das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Anlageempfehlungen oder Anlagestrategieempfehlungen gilt daher nicht. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf dar.

Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Dieses Dokument dient lediglich der Information und stellt keinen spezifischen Anlagerat dar und damit auch keine Empfehlung zu Anlage-, Finanz-, Rechts-, Rechnungslegungs- oder Steuerfragen oder zur Eignung des/der Fonds für die individuellen Anlagebedürfnisse von Investoren. Investoren sind angehalten, ihren Finanzberater oder ihre Bank vor einer Investition zu konsultieren. Eine Anlageentscheidung muss auf den jeweils gültigen Verkaufsunterlagen basieren. Diese (fonds- und anteilklassenspezifische wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte) sind kostenlos als Druckstücke und in deutscher Sprache bei dem Herausgeber dieser Informationen sowie auf unserer Webseite www.invescoeurope.com erhältlich. Obwohl große Sorgfalt darauf verwendet wurde sicherzustellen, dass die in diesem Dokument enthaltenen Informationen korrekt sind, kann keine Verantwortung für Fehler oder Auslassungen irgendwelcher Art noch für alle Arten von Handlungen, die auf diesen basieren, übernommen werden. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden. Alle Hinweise auf Rankings, Ratings oder Preise bieten keine Garantie für künftige Wertentwicklung und lassen sich nicht fortschreiben. Dieses Marketingdokument stellt keine Empfehlung dar, in eine bestimmte Anlageklasse, Finanzinstrument oder Strategie, zu investieren. Das Dokument unterliegt nicht den regulatorischen Anforderungen, welche die Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen/Anlagestrategieempfehlungen sowie das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung der Anlageempfehlung/Anlagestrategieempfehlung vorschreiben. Diese Information dient ausschließlich der Veranschaulichung und ist keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf den annualisierten Kosten des in den Fondsfakten aufgeführten abgelaufenen Berichtszeitraums. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken. Er beinhaltet keine Portfoliotransaktionskosten, mit der Ausnahme etwaiger Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen Fonds zahlen muss. Es besteht die Möglichkeit, dass für Investoren weitere Kosten und Steuern entstehen, die nicht über die Fondsgesellschaft in Rechnung gestellt werden. Die hier dargestellte Meinung ist die des Fondsmanagements des Fonds und kann sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Meinung deckt sich nicht notwendigerweise mit der Meinung von Invesco insgesamt, sowie der anderer Fondsmanager von Invesco bzw. Invesco Ltd. Herausgeber in Deutschland ist Invesco Asset Management Deutschland GmbH, An der Welle 5, 60322 Frankfurt am Main, in Österreich durch Invesco Asset Management Österreich - Zweigniederlassung der Invesco Asset Management Deutschland GmbH, Rotenturmstrasse 16-18, 1010 Wien.

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